祭“創(chuàng)新”利器欲破銷售困局

　　熬過(guò)了上半年的“艱難歲月”，7月份之后，QDII基金終于可以稍稍松口氣了。統(tǒng)計(jì)顯示，7月QDII基金業(yè)績(jī)整體上升，單月平均凈值增長(zhǎng)率3.41%，為年內(nèi)第二高；另一方面，QDII基金發(fā)行依然是緊鑼密鼓進(jìn)行，各大公司紛紛推出“創(chuàng)新性”產(chǎn)品，以期實(shí)現(xiàn)銷售“突圍”。

　　單月凈值增長(zhǎng)年內(nèi)第二高

　　QDII基金在7月份迎來(lái)反彈。上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，7月份納入統(tǒng)計(jì)范圍的16只QDII基金平均凈值增長(zhǎng)率為3.41%。

　　從單只基金來(lái)看，上投亞太優(yōu)勢(shì)漲勢(shì)最為凌厲，單月凈值增長(zhǎng)率達(dá)到6.85%，交銀環(huán)球精選、南方全球精選、工銀瑞信全球配置和華夏全球精選的單月凈值增長(zhǎng)率也超過(guò)5.00%，分別為5.52%、5.34%、5.29%和5.10%。

　　經(jīng)歷了上半年的業(yè)績(jī)苦旅之后，7月QDII基金終于松一口氣。這是QDII基金今年以來(lái)單月凈值增長(zhǎng)率第二高的月份。數(shù)據(jù)顯示，上半年QDII基金單月凈值增長(zhǎng)率最高為3月份的5.11%，此后便是2月份的1.48%，而最低為1月份的-8.61%。

　　分析人士認(rèn)為，7月份受美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好刺激，全球股市紛紛上揚(yáng)，在此帶動(dòng)下投資海外的QDII基金凈值水漲船高。不過(guò)，雖然單月凈值有所回升，但總體依舊跑輸海外主要股指。據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月份美國(guó)道瓊斯指數(shù)、標(biāo)普500與納斯達(dá)克指數(shù)漲幅分別為7.54％、7.23％和7.3％，而香港恒生指數(shù)7月份漲幅為4.48％。

　　借創(chuàng)新求突圍

　　就在QDII基金漸有“收回失地”之勢(shì)的同時(shí)，上半年以來(lái)新QDII基金發(fā)行的火熱勢(shì)頭依舊持續(xù)。而在當(dāng)下較為清淡的銷售行情下，基金公司更加偏重選擇用“創(chuàng)新”來(lái)突圍。

　　鵬華基金近日宣布，該公司旗下的QDII產(chǎn)品鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)基金已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。這是今年首個(gè)擬發(fā)行的“類FOF”的QDII基金。

　　據(jù)悉，所謂類FOF基金，指的是該類基金主要投資于各個(gè)區(qū)域的ETF、指數(shù)基金或者主動(dòng)基金，而直接投資股票的部分較小或?yàn)榱�，該基金將由鵬華基金的外資股東——意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司擔(dān)綱境外投資顧問(wèn)。

　　除了FOF，跨境ETF也是QDII基金創(chuàng)新發(fā)展的一個(gè)方向。博時(shí)基金ETF組投資總監(jiān)王政指出，跨境ETF已在海外市場(chǎng)發(fā)展得非常成熟。目前全球跨境ETF的規(guī)模占比超過(guò)40%，歐洲跨境ETF的規(guī)模占比超過(guò)60%，美國(guó)跟蹤非本地指數(shù)的ETF有230多只，規(guī)模近2000億美元。由于中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于全球資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置需求和戰(zhàn)術(shù)性投資需求，跨境ETF在中國(guó)有著廣闊的發(fā)展前景�！延浾� 孫旭