中新網(wǎng)2月24日電 據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道，消息人士透露，貨幣市場(chǎng)基金新規(guī)則已經(jīng)制訂完畢，暫定于自今年4月1日起實(shí)施。
此次新法規(guī)首先細(xì)化了規(guī)則，明確了此前有關(guān)規(guī)定中可能會(huì)被鉆空子的地方。對(duì)于剩余期限，新法規(guī)明確表述為在每個(gè)交易日均不得超過(guò)180天。
其次統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于投資組合剩余期限的計(jì)算方法，新法規(guī)列出了具體的計(jì)算公式，規(guī)定應(yīng)以投資于金融工具產(chǎn)生的資產(chǎn)減于負(fù)債再加上正回購(gòu)為分母，這也堵住了鉆空子的漏洞。
此外，新法規(guī)著重控制風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)定債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%。規(guī)定貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)處率債券。還引入了影子定價(jià)方法對(duì)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值的公允性進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與影子定價(jià)法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離達(dá)到或超過(guò)0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要調(diào)整組合，其中，對(duì)于偏離度達(dá)到或超過(guò)0.5%的情形，基金管理人應(yīng)參考成交價(jià)，市場(chǎng)利率等信息對(duì)投資組合進(jìn)行價(jià)值重估。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，嚴(yán)格按此操作，部分貨幣市場(chǎng)基金將很難維持較長(zhǎng)時(shí)間高達(dá)3%以上的七日年化收益率。(徐國(guó)杰)
